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O Morgan Stanley, o JPMorgan e um grupo bancário internacional concluíram discretamente que as mudanças climáticas provavelmente excederão a meta de 2 graus do Acordo de Paris

O Morgan Stanley disse aos clientes recentemente que as temperaturas globais podem ultrapassar 3 graus Celsius. Mark Lennihan/AP

Por Corbin Hiar para o E&E News

Documentos do setor mostram que as principais instituições de Wall Street estão se preparando para um futuro severo de aquecimento global que ultrapassará os limites de temperatura acordados por mais de 190 nações há uma década.

O reconhecimento dos grandes bancos de que o mundo provavelmente falhará em evitar o aquecimento de mais de 2 graus Celsius acima dos níveis pré-industriais é explicitado em relatórios obscuros para clientes, investidores e membros de associações comerciais. A maioria foi publicada após a reeleição do presidente Donald Trump, que está buscando revogar políticas federais que apoiam a energia limpa enquanto turbina a produção de petróleo, gás e carvão — as principais fontes do aquecimento global.

Os relatórios recentes — do Morgan Stanley, JPMorgan Chase e do Instituto de Finanças Internacionais — mostram que Wall Street determinou que a meta de temperatura está efetivamente morta e descrevem como as principais instituições financeiras planejam continuar operando lucrativamente à medida que as temperaturas e os danos aumentam.

“Agora esperamos um mundo de 3°C”, escreveram analistas do Morgan Stanley no início deste mês, citando “revezes recentes nos esforços globais de descarbonização”.

A conclusão surpreendente indica que o banco acredita que o planeta está caminhando rapidamente em direção a um futuro em que secas severas e perdas de colheitas se tornarão generalizadas, a elevação do nível do mar será medida em metros em vez de centímetros e as regiões tropicais passarão por episódios de calor e umidade extremos por semanas a fio, o que pode trazer riscos mortais para pessoas que trabalham ao ar livre.

O Acordo global de Paris, do qual os EUA estão se retirando sob Trump, visa limitar os aumentos médios de temperatura para bem abaixo de 2 graus Celsius. Cientistas alertaram que exceder permanentemente 1,5 graus — um limite que o mundo ultrapassou pela primeira vez no ano passado — pode levar a impactos climáticos cada vez mais severos , como o fim dos ecossistemas de recifes de corais dos quais centenas de milhões de pessoas dependem para alimentação e proteção contra tempestades.

A previsão climática do Morgan Stanley foi inserida em um relatório de pesquisa mundano sobre o futuro das ações de ar condicionado, que foi fornecido aos clientes em 17 de março. Um cenário de aquecimento de 3 graus, determinaram os analistas, poderia mais que dobrar a taxa de crescimento do mercado de refrigeração de US$ 235 bilhões a cada ano, de 3% para 7% até 2030.

“O ambiente político mudou, então alguns deles estão se conformando com isso”, disse Gautam Jain, um ex-banqueiro de investimentos que agora é um pesquisador sênior na Universidade de Columbia, sobre as projeções climáticas cada vez mais terríveis de Wall Street. “Mas, principalmente, é uma decisão empresarial racional.”

As novas estimativas de aquecimento surgem à medida que os gases que retêm o calor continuam a aumentar globalmente e os compromissos internacionais para limitar a queima de petróleo, gás e carvão, responsáveis pela maior parte das emissões, estagnaram . Enquanto isso, megabancos como o Wells Fargo estão recuando em suas promessas climáticas anteriores e saindo da Net-Zero Banking Alliance , um grupo apoiado pelas Nações Unidas que encorajou os membros a cortar suas emissões de acordo com o Acordo de Paris.

O Morgan Stanley, que em outubro diluiu suas metas de empréstimos relacionados ao clima , não quis comentar.

De acordo com Jain, apostar em um aquecimento global potencialmente catastrófico é tanto um reconhecimento da trajetória atual das emissões quanto uma atitude politicamente inteligente na segunda era Trump.

“Ninguém quer ser visto como alguém que vai contra” a política energética pró-combustíveis fósseis da administração, ele disse. “Esses bancos são empresas, então eles têm que olhar para o risco que eles têm em seu portfólio e as oportunidades que eles veem no ambiente mais provável.”

‘Recalibrar alvos’

A avaliação franca do Morgan Stanley sobre o mercado de ar condicionado ocorre após uma reunião de associação comercial em fevereiro, na qual autoridades do setor argumentaram que o setor financeiro precisa de uma campanha de mensagens coordenada para reguladores, investidores e o público de que as metas de Paris não estão mais ao alcance — e não se deve esperar que os bancos as busquem.

“O mundo não está no caminho certo para limitar o aumento da temperatura abaixo de 2°C — e limitar o aquecimento [a] 1,5°C é quase certamente inatingível”, escreveu o Instituto de Finanças Internacionais em texto em negrito , citando análises da empresa de pesquisa energética Rhodium Group e do Climate Action Tracker, uma colaboração ambiental.

“As instituições financeiras precisam recalibrar as metas para refletir que 1,5°C não são mais adequadas como metas estratégicas”, disse o briefing. “Preocupações com a reputação podem surgir na ausência de uma visão alinhada entre as partes interessadas sobre como tais processos devem ser tratados e quais critérios podem precisar ser aplicados.”

O setor bancário pode dar suporte à transição de combustíveis fósseis para energia limpa, mas o capital só se moverá “em escala quando a economia fizer sentido”, disse Mary Kate Binecki, porta-voz do Institute of International Finance, em um e-mail. O instituto representa cerca de 400 membros de mais de 60 países, incluindo JPMorgan e Morgan Stanley.

O JPMorgan, o banco mais valioso do mundo, vem descrevendo aos investidores como avalia os riscos climáticos em um relatório detalhado publicado anualmente desde 2022. Naquela época e em relatórios subsequentes, o banco disse que avalia os investimentos usando cenários de “linha de base” que pressupõem um aquecimento global de 2,7 graus a mais de 3 graus até o final deste século.

No relatório mais recente do JPMorgan, divulgado no final de novembro, o CEO Jamie Dimon descreveu o comprometimento do banco em financiar uma transição global para uma energia mais limpa. Mas ele também sugeriu o papel que Trump e outros líderes políticos poderiam desempenhar na desaceleração do progresso climático.

“Liderança e política governamental construtiva também são necessárias, particularmente em impostos, autorizações, redes de energia, infraestrutura e inovação tecnológica”, disse Dimon em um prefácio do relatório .

Um porta-voz do JPMorgan enfatizou que, embora o banco faça testes de estresse em seus investimentos usando uma variedade de cenários climáticos potenciais, ele continua comprometido em zerar suas emissões até 2050, em conformidade com o Acordo de Paris.

Wall Street sabe como calcular os números e, neste momento, os investidores inteligentes esperam que o aquecimento ultrapasse os 2 graus, explicou Jain, o ex-banqueiro de investimentos.

“Esses caras não estão fazendo suposições do nada”, ele disse. “Eles estão seguindo a ciência.”

Fonte: E&E News

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Belém, Brasil, 25 de julho de 2023. Oito grandes bancos norte-americanos, europeus e brasileiros estão contribuindo para a destruição da Amazônia e do clima, sendo responsáveis pela maior parte do financiamento do setor de petróleo e gás em acordos diretamente ligados a atividades no Peru, Colômbia, Brasil e Equador, de acordo com uma pesquisa divulgada hoje pela Stand.earth e pela Coordenadoria das Organizações Indígenas da Bacia Amazônica (COICA), antecedendo a Cúpula da Amazônia, que será realizada em Belém no próximo mês.

O relatório Capitalizing on Collapse (“Os lucros do colapso”), elaborado por pesquisadores premiados do Stand.earth Research Group, detalha como o JPMorgan Chase, Itaú Unibanco, Citibank, HSBC, Banco Santander, Bank of America, Banco Bradesco e Goldman Sachs concederam mais de US$ 11 bilhões em financiamento às atividades de exploração de petróleo e gás na Amazônia nos últimos 15 anos, de 2009 a 2023. Embora representem apenas 5% dos bancos na base de dados, eles são responsáveis por 55% do total estimado de US$ 20 bilhões diretamente direcionados para a região. Dos oito bancos, seis têm sede nos EUA ou atuam por meio de suas subsidiárias norte-americanas e operam acordos na região, enquanto dois bancos brasileiros – Itaú Unibanco e Banco Bradesco – estão fortemente ligados a projetos específicos do setor de petróleo e gás no país.

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Figura 1. Embora representem apenas 5% dos bancos na base de dados, esses 8 grandes bancos representam 55% do financiamento direto estimado nos últimos 15 anos. O JPMorgan Chase encabeça a lista da destruição na Amazônia com 10% do financiamento direto, ou US$ 1,9 bilhão.

Bancos como o JPMorgan Chase, que encabeça a lista com 10% do financiamento direto (US$ 1,9 bilhão), lucraram com o setor de petróleo e gás nos últimos 15 anos, apesar de a ameaça de um colapso na Amazônia ter aumentado drasticamente no mesmo período. A floresta tem sofrido com a fragmentação, o desmatamento e as queimadas, a tal ponto que os cientistas alertam que ela pode estar chegando a um ponto de não retorno ecológico desastroso. Décadas de queima e vazamentos associados ao setor de petróleo e gás poluíram os cursos d’água e o solo na Amazônia, deixando as comunidades Indígenas doentes, reduzindo seus meios de subsistência e violando seus direitos. E, como o financiamento criou novas oportunidades de expansão, o setor impulsionou as emissões de carbono na atmosfera à custa de um futuro seguro para o clima.

Os estudos de caso incluídos no relatório Capitalizing on Collapse ilustram como cada um desses grandes bancos esteve envolvido em acordos que expandiram a produção de petróleo e gás na Amazônia, incluindo seu envolvimento no projeto da maior bomba de carbono da Amazônia, o Complexo Parnaíba, capaz de liberar duas gigatoneladas de carbono ao longo de sua vida útil. De acordo com a Agência Internacional de Energia, essa expansão não é compatível com a meta de manter o aquecimento global sob controle, apesar de os compromissos climáticos dos bancos afirmarem que estão alinhados com o objetivo de limitar o aquecimento global a 1,5 °C.

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O relatório Capitalizing on Collapse também revela os bancos que financiam empresas envolvidas na exploração de petróleo e gás na Amazônia, o que é conhecido como financiamento indireto, dificultando o rastreamento do dinheiro. O relatório explora como a falta de transparência nos dados financeiros e a fragilidade das políticas bancárias de risco socioambiental (ESR) podem criar condições para que o financiamento seja destinado à produção de combustíveis fósseis, mesmo quando os bancos assumem compromissos explícitos com o clima, os direitos humanos e a biodiversidade.

Com a reunião dos líderes governamentais em Belém, na Cúpula da Amazônia, a ser promovida pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva, entre 8 e 9 de agosto, para discutir como proteger a região, fortalecer as lideranças Indígenas e proteger os valores ambientais, o relatório Capitalizing on Collapse demonstra que os bancos têm um papel fundamental a desempenhar no futuro, que não incluem a destruição da Amazônia. A iniciativa de proteção regional liderada pelos Povos Indígenas, Amazônia para a Vida: Proteger 80% até 2025, também menciona a necessidade de abandonar os investimentos em combustíveis fósseis como uma das principais medidas para o sucesso da empreitada.

Alguns bancos se mobilizaram para lidar com sua cumplicidade na destruição da Amazônia. Em maio de 2022, o BNP Paribas se comprometeu a não mais financiar ou investir em empresas que produzem a partir de reservas de petróleo e gás na Amazônia ou que desenvolvem infraestruturas relacionadas, tornando-se o primeiro grande banco a adotar a exclusão geográfica do petróleo e gás na floresta amazônica. Em dezembro de 2022, o HSBC alterou suas políticas para excluir todos os novos serviços de financiamento e assessoria a qualquer cliente para a exploração, avaliação, desenvolvimento e produção de projetos envolvendo petróleo e gás no Bioma Amazônico. Esses dois bancos, juntamente com alguns outros, estão dando sinais importantes de que precisam estar dispostos a rever sua relação com a destruição da Amazônia e tomar medidas para gerenciar esse risco.

O relatório é acompanhado pela primeira base de dados pública em que se pode pesquisar todos os bancos envolvidos com o setor de petróleo e gás na Amazônia por meio de financiamentos diretos e indiretos. A base de dados Amazon Banks Database baseia-se em pesquisas anteriores realizadas pelo Stand Research Group sobre financiamento ao comércio e políticas de ESR dos bancos. A base de dados é uma lista abrangente dos bancos envolvidos em acordos de subscrição de empréstimos e títulos para empresas envolvidas na exploração e produção (upstream) e no armazenamento, comércio e transporte (midstream) de petróleo e gás na Amazônia. Essa base de dados estará disponível publicamente a partir de 25 de julho em Exit Amazon Oil and Gas.

O Stand Research Group ganhou recentemente o Prêmio Keeling Curve na categoria de finanças, em reconhecimento à sua liderança e inovação em pesquisas financeiras, políticas e sobre a cadeia de fornecimento na Amazônia. Essa base de dados e o relatório fazem parte desse esforço. A pesquisa na base de dados também embasou a análise sobre o financiamento na Amazônia incluída no relatório Banking on Climate Chaos (“Financiando o caos climático”), de 2023.

Angeline Robertson, Pesquisadora Líder do Stand Research Group:

“Essa pesquisa premiada destaca que os bancos têm um papel fundamental a desempenhar na mudança da economia energética por trás da crise climática. A Amazônia é uma região fundamental para que os bancos apresentem políticas globais ousadas que possam cumprir a intenção de defender os direitos humanos, proteger a biodiversidade e manter o aquecimento global em 1,5 °C. De acordo com a orientação da Agência Internacional de Energia, não deveria haver nenhuma nova produção de petróleo e gás se quisermos ficar abaixo de 1,5 °C, mas continuamos a ver financiamentos bancários para a expansão da exploração de petróleo e gás na maior floresta tropical do mundo.”

Fany Kuiru, Coordenadora Geral da Coordenadoria das Organizações Indígenas da Bacia Amazônica (COICA):

“A expansão do petróleo na Amazônia é uma ameaça latente aos territórios Indígenas e aos ecossistemas vitais no Peru, Equador, Brasil e Colômbia, mas também coloca em risco dezenas de Povos Indígenas isolados, cuja existência depende da integridade de seus territórios. A degradação e o desmatamento combinados nos colocam diante de um iminente ponto de não retorno que, para nossos povos, se traduz em doenças crônicas como consequência da contaminação, na perda de nossa soberania alimentar devido a metais pesados encontrados nos peixes e na água que bebemos e na violência sistemática contra aqueles que defendem nosso lar. Os bancos, financeiras e outras empresas que investem na região e cujos lucros são derivados da exploração de petróleo são cúmplices da morte de nossas lideranças, de nossas culturas e de nossos modos de vida. Pedimos que os maiores investidores bancários deixem a Amazônia imediatamente.”

Todd Paglia, Diretor Executivo da Stand.earth:

“O relatório Capitalizing on Collapse mostra claramente que os bancos precisam parar de financiar projetos envolvendo petróleo e gás na Amazônia. A plataforma pela exclusão geográfica para abandonar a exploração de petróleo e gás amazônicos (Exit Amazon Oil and Gas) aponta para um dos pilares da iniciativa Amazônia para a Vida: 80 X 2025 e é um caminho claro para os bancos enviarem o sinal de que querem investir no futuro da Amazônia, não em seu colapso. Ao implementar a exclusão de investimentos problemáticos em petróleo e gás em toda a Amazônia, abandonando acordos e relacionamentos que causam destruição e investindo no desenvolvimento econômico ecológico, apoiado pelos Povos Indígenas na região, bancos como JPMorgan Chase, Itaú Unibanco e Citi têm a chance de estar do lado certo da história.”

April Merleaux, Gerente de Pesquisa, Equipe de Clima e Energia, Rainforest Action Network:

“O relatório Capitalizing on Collapse destaca uma importante pesquisa sobre o financiamento bancário destinado à extração de petróleo e gás no bioma amazônico. O caminho mais seguro para manter o aumento das temperaturas globais abaixo de 1,5 ˚C é promulgar os princípios do CLPI (Consentimento Livre, Prévio e Informado) para os Povos Indígenas. A proteção dos direitos humanos e a manutenção dos combustíveis fósseis no solo nos afastarão do Caos Climático. Mas esse relatório mostra que os bancos – inclusive os grandes bancos dos EUA, como o Bank of America e o JPMorgan Chase – estão indo na direção oposta, financiando a destruição nessa região vital. Capitalizing on Collapse lança dúvidas sobre as promessas de zerar as emissões de carbono feitas pelos bancos.

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