Um ciclo de feedback perigoso de um trilhão de dólares

À medida que o caos climático se desenrola implacavelmente, novos riscos sistêmicos surgem e o setor bancário está particularmente exposto. Com mais de US$ 1,6 trilhão em empréstimos à indústria de combustíveis fósseis ( ver relatório p. 9) , os 60 maiores bancos do mundo alimentam um ciclo duplo de retroalimentação . 

1) No caminho acidentado para o zero líquido, estes ativos de combustíveis fósseis sofrerão inevitavelmente desvalorizações acentuadas, expondo os bancos a riscos de transição significativos e 

2) Esses investimentos substanciais geram caos climático, o que contribui para o acúmulo de riscos climáticos físicos em todo o sistema, aos quais os bancos também estão expostos.

As abordagens prudenciais atuais são insuficientes

Conscientes da ameaça à estabilidade financeira, os supervisores estão exigindo que os bancos quantifiquem esse risco para contribuição direta à estrutura de gestão de risco existente. O problema: ferramentas quantitativas como modelos de gestão de risco, testes de estresse e requisitos de divulgação são pouco adequadas à natureza não linear e prospectiva do risco climático. Elas dependem fortemente de dados passados ​​ou de cenários climáticos que subestimam sistematicamente a escala e a complexidade dos impactos climáticos futuros, dando uma falsa sensação de segurança aos mercados financeiros. Até o momento, as ameaças macroprudenciais causadas pelo acúmulo de risco climático permanecem em grande parte ignoradas pelos reguladores, deixando o sistema financeiro cada vez mais vulnerável.

Custos e benefícios de uma reserva de risco sistémico climático

O Finance Watch apela à criação de uma reserva para o risco sistémico climático e mostra como esta poderia ser calibrada através de uma abordagem de relação empréstimo/valor. Reduziria a exposição do contribuinte, controlando a acumulação precoce de risco sistêmico e protegendo as perdas de transição dos bancos. Também eliminaria uma distorção de mercado.nos mercados de energia.  É importante ressaltar que o buffer não teria impacto na capacidade de empréstimo dos bancos europeus (ver relatório, p. 24), mas sim positivo em sua competitividade. O Finance Watch apela às autoridades financeiras para que tomem medidas regulatórias resolutas, de acordo com o mandato do Artigo 501c do Regulamento de Requisitos de Capital.

Leia o relatório do Finance Watch [Aqui!].